تصویب افزایش سهام یونیکردیت در کومرتس‌بانک؛ بزرگترین ادغام بانکی اروپا از ۲۰۰۸

بانک مرکزی اروپا با افزایش سهم بانک ایتالیایی یونیکردیت در کومرتس‌بانک آلمان به ۴۸ درصد موافقت کرد، حرکتی که می‌تواند کنترل این موسسه مالی آلمانی را به یونیکردیت بدهد و بزرگترین ادغام بانکی بین‌المللی اروپا از بحران سال ۲۰۰۸ را رقم بزند.

با تایید بانک مرکزی اروپا، بانک ایتالیایی یونیکردیت (UniCredit) در موقعیتی قرار گرفته است که می‌تواند کنترل کومرتس‌بانک (Commerzbank) آلمان را به دست بگیرد. طبق گزارش رویترز، بانک مرکزی اروپا با افزایش سهم یونیکردیت در این موسسه مالی آلمانی به ۴۸ درصد موافقت کرده است. انتظار می‌رود با این معامله، یونیکردیت تا پایان سال جاری میلادی، تقریباً ۵۰ درصد حق رأی در کومرتس‌بانک را به خود اختصاص دهد.

یونیکردیت از سال ۲۰۰۵ و با مالکیت بانک باواریایی HVB در آلمان حضور داشته است. این بانک ایتالیایی بیش از دو سال پیش شروع به خرید سهام در کومرتس‌بانک کرد؛ اقدامی که با مخالفت شدید بانک و دولت آلمان روبرو شد. با این حال، آندرئا اورچل (Andrea Orcel)، رئیس یونیکردیت، با وجود ریسک‌های مالی، قانونی و نظارتی قابل توجه، بر تصمیم خود پافشاری کرد. او سهام کافی را به دست آورده است تا کنترل بیشتر تصمیمات مجمع عمومی کومرتس‌بانک را در دست داشته باشد، بدون اینکه از آستانه ۵۰ درصد فراتر رود که می‌توانست یونیکردیت را مجبور به خرید بانک لهستانی Mbank کند که بخشی از مالکیت آن متعلق به کومرتس‌بانک است و هزینه معامله را افزایش می‌داد.

این اتفاق از آن جهت اهمیت دارد که یکی از موانع اصلی ایجاد یک بازار بانکی یکپارچه در اروپا، حمایت دولت‌ها از بازیگران ملی این بخش است. این حمایت تا حدودی به دلیل درس‌های گرفته شده از بحران سال ۲۰۰۸ است که پیامدهای فروپاشی گروه‌های بانکی بین‌المللی را نشان داد. بانک‌های بزرگ همچنین از اهمیت استراتژیک برخوردارند، به همین دلیل دولت آلمان نگران است که منافع اقتصادی محلی پس از این خرید به حاشیه رانده شود.

از سوی دیگر، بانک مرکزی اروپا استدلال می‌کند که ادغام‌های بانکی فرامرزی، علاوه بر ریسک‌ها، می‌تواند موسسات مالی را کارآمدتر و رقابتی‌تر کند – برای مثال در مقایسه با بانک‌های بزرگ آمریکایی – و در عین حال جریان سرمایه را در اتحادیه اروپا تسهیل بخشد. این امر همچنین آسیب‌پذیری بانک‌ها را در برابر وضعیت و مشکلات اقتصادی هر کشور کاهش می‌دهد.

در رابطه با مجارستان، شعبه محلی کومرتس‌بانک در مجارستان که منحصراً خدمات شرکتی ارائه می‌داد، در سال ۲۰۲۲ توسط بانک ارستِه (Erste) خریداری شد. کومرتس‌بانک در سال ۲۰۲۱ تصمیم گرفت تا پس از نزدیک به ۳۰ سال فعالیت، برخی از بازارهای بین‌المللی خود از جمله مجارستان را ترک کند. پس از این خرید، سهم ارستِه در بخش اعطای وام شرکتی در مجارستان به بالای ۱۰ درصد رسید. یونیکردیت نیز در سال ۲۰۰۷ با خرید بانک HVB (که پیش از این اشاره شد) وارد بازار مجارستان شد. شعبه مجارستانی HVB دو سال پس از معامله ۲۰۰۵ به یونیکردیت تغییر نام داد و از آن زمان تاکنون در زمینه‌های خدمات شرکتی و تامین مالی پروژه‌ها نقشی مهم ایفا می‌کند، هرچند دارای مشتریان خرده‌فروشی قابل توجهی نیز است.